Белорусский журнал международного права и международных отношений 1998 — № 4


международные экономические отношения

МОДЕЛИ ОТКРЫТОЙ ЭКОНОМИКИ

Людмила Петровская, Павел Шипук

Петровская Людмила Михайловна — доктор экономических наук, профессор, заведующая кафедрой мировой экономики и международных экономических отношений Белорусского государственного университета.
Шипук Павел Владимирович — соискатель кафедры международных экономических отношений Белорусского государственного экономического университета

В отечественной и зарубежной литературе дискутируется понятие модели открытой экономики. Если охватить экономическую мысль Запада, то каждое из ее направлений развивало собственную модель открытой экономики. Как в учебной, так и в монографической литературе Запада анализируются теории открытой экономики. Их исследование проводилось различными направлениями экономической мысли. Данная проблематика остается актуальной и по сей день в экономической литературе зарубежных стран. Ведь модели открытой экономики открывают такой спектр вопросов, как взаимодействие между национальными хозяйствами, сочетание макроэкономической и внешнеэкономической политики, а в случае ее неравновесного уровня — вопрос выработки собственной стабилизационной политики.

Открытая экономика проявляется через отток и приток капитала, экспорт и импорт товаров и услуг, валютные курсы. Поэтому существует как бы три уровня ее открытости, а именно: 1) экспорт товаров и услуг; 2) приток и отток капитала; 3) движение валюты.

Для определения взаимоотношений между странами в теориях открытой экономики присутствуют модели малой открытой экономики, в которой цены принимаются постоянными, и модели большой открытой экономики, где цены являются гибкими. Исходя из "Экономикс" или "Volkswirtschaftslehre", существует также деление на краткосрочный и долгосрочный периоды. В силу того, что курсы валют в экономике зарубежных стран ближе в одном случае к фиксированному курсу, в другом — к плавающему, существуют модели открытой экономики то с фиксирующим, то с плавающим, или гибким, курсом валют. Каждая из данных моделей отражает часть проводимой государственной политики. Сущность же действительности развития открытых экономик можно показать лишь в совокупности, системе рассматриваемых моделей.

В странах Восточной Европы с проведением реформы также стала анализироваться данная проблема. Ведь собственно торговля и займы до этого периода осуществлялись государством. Восточноевропейские страны открыли свою экономику в плане движения капитала, экспорта и импорта товаров и услуг на уровне фирм, ввели валютные курсы и конвертируемость валюты, ее обмениваемость на зарубежную, осуществился выбор валютного курса. Среди стран Восточной Европы кто-то в большей степени открыл свою экономику, кто-то в меньшей. Открытость экономики закономерно влечет за собой воздействие других государств на национальную экономику, что поднимает вопрос о степени открытости экономики в странах Восточной Европы, ее положительном и отрицательном воздействии, применении к конкретным условиям, степени развития страны до реформы, дозе экономических реформ, их последовательности. Поэтому эта проблема представляет интерес для стран Восточной Европы. Вследствие этого необходимо рассмотреть основные теории открытой экономики, их соподчиненность, реальное отражение существующей действительности в области взаимоотношения между странами уровней макроэкономической и внешнеэкономической политики, которая представляет собой достижение экономического роста, отсутствие инфляции и безработицы, выравнивание платежного баланса.

Введем вначале понятие малой открытой экономики. Последняя принимает такую ставку процента, какая установлена на мировых финансовых рынках. Под малой открытой экономикой понимается экономика, которая представляет собой небольшую долю мирового рынка. При доступе на мировые финансовые рынки подразумевается, что правительство не препятствует международному заимствованию и кредитованию. В малой открытой экономике принимается три допущения. Так, Y=Y=F(K,L). Это означает, что величина выпуска в экономике зафиксирована на уровне, заданном на данный момент существующими факторами производства и производственной функцией. Это во-первых. Во-вторых, чем больше величина располагаемого дохода Y—Т, тем выше объем потребления. Функция потребления записывается следующим образом: С = f (Y—Т). В третьих, чем выше реальная ставка процента r, тем ниже объем инвестиций: I=f(r).

В большой открытой экономике ставка процента не определяется мировыми финансовыми активами. Напротив, мировая ставка процента частично определяется проводимой в стране экономической политикой. Большая открытая экономика определяется с помощью следующих равенств. Так, Y=Y=F(K,L), что говорит о том, что величина выпуска зависит от фиксированных количеств труда и капитала в производственной функции. Далее, величина выпуска представляет собой сумму потребления, инвестиций, государственных закупок и чистого экспорта: Y=C+I+g+NX. Принимается также, что потребление зависит от располагаемого дохода, что выражается следующим образом: Y=C(Y—T). Объем инвестиций зависит от реальной ставки процента: I=f(r). Состояние же текущего счета платежного баланса зависит от реального обменного курса: NX=NX(E). Состояние счета движения капитала является зависимой величиной внутренней ставки процента CF=CF(r). И последнее, счет движения капитала и счет текущих операций должны балансировать друг друга, что математически выражается как NX+CF=0.1

Открытая экономика, как указывалась выше, представляет собой свободное перемещение капитала, (т. е. его приток и отток), движение экспорта и импорта товаров и услуг, вхождение валютных курсов, что представляет собой суть модели открытой экономики. Исходя из ее сути и строится система рынков. В данном случае это рынок товаров и услуг, притока и оттока капитала, валютный рынок. Каждое из направлений экономической науки Запада по этому поводу высказывали свою точку зрения. Однако существует общая система категорий, которая объясняет открытую экономику. В данном случае необходимо раскрыть функциональные взаимосвязи экспорта и импорта, притока и оттока капитала, валютных курсов. Это во-первых. Во-вторых, открытая экономика существует не обособленно от национальной экономики, а, наоборот, тесно связана с национальными рынками. Система же ее категорий представляет собой совокупность элементов, взаимосвязанных и субординированных логическими взаимосвязями. Так, товарный рынок описывается с помощью кривой IS. Она показывает различные комбинации процентных ставок и уровней национального дохода, при которых товарный рынок находится в равновесии. Однако в случае открытой экономики из дохода, произведенного в стране, происходит отток капитала в другие страны в форме внутренних сбережений и часть национального дохода тратится на импорт товаров и услуг. В страну также притекает капитал в форме инвестиций, и страна экспортирует товары и услуги. Тем самым кривая IS отражает взаимосвязи между национальным государством и его партнерами, что можно выразить с помощью графика 1.

График №1

график 1

Кривая IS показана в секторе I. Сектор II отражает взаимосвязь между количеством оттока национального дохода и уровнем самого национального дохода. Ведь отток капитала из страны в форме внутренних сбережений и импорт зависят от уровня национального дохода через предельную склонность к импорту. Что касается третьего сектора, то линия, проходящая под углом 45°, указывает на необходимое равновесие между оттоком (S+M) и притоком (I+X) в страну. Это основное уравнение открытой экономики, показывающее идеальное, или равновесное, состояние. Последнее является тем случаем, которого никогда не бывает в действительности, но к которому стремится экономика каждой страны. Если сектор II показывает отток денежных средств из страны, то сектор IV отражает объем притока в форме инвестиционной функции, отрицательно зависящей от ставки процента, плюс экзогенная функция экспорта. Экзогенность объясняется тем, что прямой связи между экспортом и национальным доходом не существует. Если включить в анализ государственные расходы (g), то это позволит получить полную функцию. С ее помощью возможно исследовать анализ влияния фискальной политики на сдвиг кривой IS.

Если проводить экспансивную политику, что выражается в увеличении государственных расходов, то это приведет к увеличению притока в экономику, так как ставка процента возрастет, что сдвинет кривую I(r)+X влево, а кривую IS вправо, так как существует мультипликатор внешней торговли. Произойдет девальвация, обесценение валюты, так как ставка процента возросла, что сдвинет функцию оттока капитала S(Y)+M(Y) влево, так как сокращается импорт (M) на каждом уровне национального дохода (Y), сдвигая тем самым функцию притока капитала в экономику влево (увеличение экспорта). Сама же кривая IS сдвинется вправо, в результате мультипликатора внешней торговли (Х—М).2

Кроме этого существует денежный рынок, который выражается в форме кривой LM. Последняя показывает различные комбинации процентной ставки и соответствующего уровня национального дохода, при которых денежный рынок находится в равновесии в том смысле, что количество денег, необходимое для сделок и спекулятивных операций, равняется данному фиксированному предложению денег. Данные взаимосвязи представлены на графике 2.

График №2
график 2

В данном случае денежный рынок отражен в секторе I. Это — макроэкономический рынок каждой отдельной страны. Эти взаимосвязи характеризует также сектор II, который показывает положительную взаимосвязь между спросом на деньги для сделок (МТ) и национальным доходом. Чем больше спрос на деньги для сделок, тем больше национальный доход. Следует отметить, что часть из предполагаемого объема предложения денег (MS=800) расходуется на сделки, а вторая часть — на спекулятивные цели, что показывает сектор III. Сектор IV отражает спекулятивный спрос на деньги (ML), или ликвидность.

Спекулятивный спрос отрицательно зависит от ставки процента. Чем выше процентная ставка, тем меньшее количество денег будет требоваться для проведения спекулятивных операций. Данный рынок связан с внешним рынком путем движения денег и валюты. Так, посмотрим монетарную политику. Увеличение предложения денег в результате ее проведения приведет к сдвигу кривой MS вниз в секторе III. Вследствие этого кривая LM сдвигается вправо, так как увеличится ставка процента и национальный доход. С другой стороны, девальвация, или обесценение национальной валюты, увеличит внутренние цены и спрос на деньги для сделок. Поэтому кривая МТ сдвинется вниз в секторе II и сдвинет кривую LM влево. На основе анализа кривых IS и LM возможно показать взаимосвязь между национальными и внешними рынками, а также воздействие проведения фискальной и монетарной политики на внутреннее и внешнее равновесие.

Следующей кривой, отражающей валютный рынок, является кривая FE, которая показывает различные комбинации процентной ставки и национального дохода, при которых национальный платежный баланс находится в равновесии. Иногда эта кривая обозначается как ВР. Для объяснения кривой FE применяется график 3, также состоящий из четырех секторов. Первая комбинация отражена в секторе I. Сектор II показывает торговый баланс (Х—М) как функцию, которая уменьшается в результате предельной склонности к импорту вследствие возрастания национального дохода.

График №3
график 3

В секторе III линия, проходящая под углом 45°, показывает внешнее равновесие, при котором дефицит торгового баланса компенсируется краткосрочным притоком капитала. Сектор IV показывает чистый краткосрочный приток капитала (SC) как функцию, которая положительно зависит от внутренней процентной ставки. Чем выше процентная ставка, тем выше приток капитала. В данном случае предполагается, что мировая процентная ставка является величиной постоянной.

Девальвация приведет к тому, что кривая (Х—М) сдвинется вверх, улучшится торговый баланс, а кривая FE сдвинется вниз.

Основное тождество открытой экономики записывается как сальдо текущего счета = — сальдо счета движения капитала. Так, NX = S—I или NX = (Y—C—g)—I. Последнее можно переписать в следующем виде:

NX = [Y—C(Y—T)—g]—Y(r) = S—Y(r).

Это — основное отношение открытой экономики. Оно показывает, что экспорт минус импорт равняется сбережениям минус инвестиции. Для того чтобы экономика страны находилась в равновесии, необходимо равенство. Это уравнение показывает, что определяет величину сбережений и инвестиций и, соответственно, счет движения капитала (I—S) и текущий счет платежного баланса (NX). Величина сбережений зависит от бюджетно-налоговой политики (Y—T). Так, меньший объем государственных закупок или более высокие налоги увеличивают уровень национальных сбережений. Объем инвестиций зависит от ставки процента. Следовательно, счет движения капитала и счет текущих операций формируются под воздействием бюджетно-налоговой и монетарной политики. Последние являются теми инструментами государственной политики, с помощью которых осуществляется достижение стабилизационной политики, комбинация различных вариантов.

1 Siebert H. Außenwirtschaftstheorie. Tübingen. 1997. S. 145.
2 Tichy G. Konjunkturpolitik. Tübingen. 1996. S. 14


Если заметили ошибку, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter

Сообщество

  • (029) 3222740
  • Этот адрес электронной почты защищён от спам-ботов. У вас должен быть включен JavaScript для просмотра.
© 2019 Международное общественное объединение «Развитие». All Rights Reserved.