Белорусский журнал международного права и международных отношений 2000 — № 4
международные экономические отношения
ИНОСТРАННЫЙ КАПИТАЛ В СТРУКТУРЕ ЭКОНОМИКИ ТАЙВАНЯ
Хе Кин Фонг — аспирант кафедры мировой экономики и международных экономических отношений факультета международных отношений Белорусского государственного университета
Со времени окончания Второй мировой войны Тайвань проводил политику "открытых дверей" и поощрения иностранных инвестиций. Тем не менее приток иностранных инвестиций начался только с 1964 г., поскольку до тех пор страна не пользовалась доверием у иностранных инвесторов и не могла предложить им соответствующие стимулы для инвестирования. Долгосрочные усилия по привлечению иностранного капитала позволили за период с 1952 по 1996 г. привлечь 24,72 млрд дол. США из зарубежных источников, включая китайский, американский и иной капитал1.
Существенное значение в поощрении притока иностранного капитала имела политика правительства, создавшего всеобъемлющую законодательную базу (табл. 1).
Всеобъемлющая законодательная схема поощрения инвестиций2
Закон | Срок опубликования | Примечания |
Закон об инвестициях иностранных граждан | июль 1954 г. | Гарантировал свободный и бесплатный перевод дивидендов иностранными инвесторами |
Закон об инвестициях китайцев, проживающих за рубежом | ноябрь 1955 г. | Гарантировал свободный и бесплатный перевод дивидендов китайцами, проживающими за рубежом |
Закон о поощрении инвестиций | сентябрь 1960 г. | Предоставлял освобождение от подоходного налога на 5 лет. В 1971 г. добавлены положения о развитии рынка капитала, в 1981 г. также добавлены положения о поощрении исследований и опытных разработок, приобретения оборудования, слияний в стратегических отраслях промышленности. В 1991 г. этот Закон заменен Законом о промышленной модернизации |
Закон о технологической кооперации | июнь 1962 г. | |
Закон о руководстве экономическими зонами расширения экспорта (ЭЗРЭ) | январь 1965 г. | Первая ЭЗРЭ была создана в Каохсиунге, за-тем последовали ЭЗРЭ в Нан-Тэу и Тайчуне. С 1966 г. разрешен беспошлинный импорт машин и оборудования |
Закон о поощрении инвестиций 1960 г. включал следующие положения: 1) пятилетнее освобождение отдельных отраслей промышленности от подоходного налога; 2) освобождение сельскохозяйственных земель для промышленного пользования; 3) разрешение правительству покупать землю, находящуюся в частной собственности, для индустриальных парков, большая часть которых продавалась частным предприятиям. Эти положения стали краеугольным камнем быстрого расширения экспорта и ускорения модернизации промышленности.
Дальнейшим значительным шагом стало создание в 1996 г. экономических зон расширения экспорта. Ориентированные на экспорт отрасли промышленности, намереваясь использовать преимущества низкооплачиваемого труда, начали проникать на мировые рынки. В сельскохозяйственном секторе были успешно внедрены новые виды продуктов и экспорт этих продуктов энергично поощрялся.
Программу роста присутствия иностранных инвесторов на тайваньском рынке намечалось реализовать в три этапа. На первом этапе намечалось разрешить осуществление непрямых инвестиций через приобретение паев инвестиционных фондов. На втором этапе иностранным институциональным инвесторам разрешались прямые инвестиции на данном рынке. На третьем этапе планировалось разрешить прямые инвестиции физическим лицам как из зарубежной диаспоры, так и прочим иностранцам. Начало третьего этапа пришлось на 1986 г.
Для иностранного инвестора особое значение имели следующие привилегии и гарантии:
— гарантия репатриации инвестированного капитала и чистой прибыли;
— гарантия репатриации иностранного капитала или капитальных вложений спустя год после начала прибыльного бизнеса, исключая прибыль, полученную от продажи земли;
— освобождение от реквизиции или экспроприации в течение 20 лет от начала прибыльного бизнеса при условии, что доля собственности составляет не менее 45 % общего уставного капитала;
— возможность 100 %-го владения собственностью в стране для иностранного капитала;
— уравнение в правах для национального и иностранного капитала в вопросах, касающихся учредителей, директоров, руководителей компаний;
— уравнение в правах в области общественной защиты для местных и иностранных учредителей и держателей акций;
— уравнение в правах для национальных и иностранных инвесторов в области найма жилья и требований по отношению к капиталу;
— уравнение в правах требований минимальной доли национального капитала, условий найма национальной рабочей силы, включая предписания относительно найма директоров на вновь создаваемые предприятия, участия в Совете директоров;
— равные условия обращения и защиты, предусмотренные для местных компаний3.
Политическая стабильность, трудолюбивая и добросовестная рабочая сила, социальное спокойствие позволили Тайваню привлечь значительные иностранные инвестиции, что способствовало ускоренному промышленному росту. В течение тридцати с лишним лет иностранный капитал был особенно активен в двух отраслях национальной промышленности — производстве электротоваров и машиностроении. Так, в период с 1973 по 1983 г. лидерами по объемам привлеченных средств в тайваньской экономике были: машиностроение (46 % от общего объема инвестиций в отрасль), производство электротоваров (42 %), неметаллическая минеральная продукция (28 %), резиновая и нефтехимическая отрасли (19 %). За 1984—1994 гг. структура распределения инвестиций в основном была прежней: доля прямых иностранных инвестиций в машиностроение была равна 35 %, в производство электронных и электрических изделий — 24 %, в резиновую промышленность — 33 %4.
Инвестиции в экономику Тайваня — это не только вложение капитала, но и вклад в развитие новых технологий, успешный переход от традиционной продукции к ее высокотехнологичным видам, повышение качества менеджмента. Кроме того, развивая контакты с иностранными компаниями, тайваньские фирмы получали более выгодных партнеров по импорту материалов и оборудования, новые рынки для экспорта.
Индустрия высоких технологий с начала 70-х гг. стала движущей силой в развитии обрабатывающего сектора национальной экономики Тайваня. С целью формирования среды, максимально способствующей развитию промышленных технологий, правительство в 1980 г. основало научно-индустриальный парк Ксинчоу и предприняло шаги по поощрению инвестиций. Предприятиям, расположенным в этой зоне, предоставлялись многочисленные льготы. Возможность аренды земли и производственных мощностей вместо их покупки снизили затраты этих предприятий, а гранты на исследовательские и внедренческие проекты в области технологических новаций стали своего рода дополнительной льготой для предпринимателей, наградой за их усилия, направленные на постоянное развитие технологических инноваций. Различные административные, налоговые льготы стимулировали развитие среды, способствующей экономическому росту. Для этнических китайцев, приехавших из других стран, и прочих иностранцев, работающих в парке, были открыты двуязычные школы и другие образовательные центры. К 1995 г. Республика Китай на Тайване заняла третье место в мире среди крупнейших производителей информационной продукции. Значительный вклад в это достижение внес парк Ксинчоу. Совокупный объем продаж предприятий парка в 1995 г. превысил 280 млрд НТД (10,3 млрд дол. США). Информационная продукция, производимая в основном в пределах парка, составила значительную долю мирового рынка: сетевые интерфейсные карты (35 % мирового производства), "мыши" для компьютеров (80 %), сканеры (60 %). Тайвань стал вторым крупнейшим мировым производителем компьютерных терминалов5.
Столь стремительный успех производства информационных технологий был во многом обусловлен не только хорошим качеством и приемлемыми ценами, но и крупными капиталовложениями (т. н. реинвестирование), полученными от продаж, развития широкой сети гарантийного и постгарантийного сервиса во многих регионах мира, а также способностью компаний-производителей чутко реагировать на любые изменения конъюнктуры рынка.
Информационную отрасль на Тайване можно представить в виде пирамиды: на вершине — немногочисленная группа людей из числа руководителей компаний, менеджеров и т. п. — "мозговой центр", который отслеживает общие тенденции, происходящие на мировом компьютерном рынке. Между ними существует очень четкое и сбалансированное распределение обязанностей. Основание пирамиды представлено непосредственно малыми и средними предприятиями. В свою очередь среди этих предприятий существует иерархия, носящая горизонтальный характер: одни занимаются собственно изготовлением, другие разрабатывают дизайн продукции, третьи занимаются конструкторско-изыскательскими работами и т. п., причем тратят на это значительные средства. Кроме того, высокая зависимость от импорта комплектующих элементов и современных технологий из США и Японии накрепко привязывает к ним местные компании, и конечный успех во многом обусловлен характером деловых отношений с этими странами.
В 1995 г. в сфере информационно-технологических услуг отмечен рост 16 %, достигнута цифра 1,62 млрд дол. США, что явилось результатом Программы развития национальной информационной инфраструктуры, бурного развития сети Интернет и продолжающегося развития средств мультимедиа6. Компьютерные программы Тайлора все еще преобладают на рынке, хотя прибыль от них уже не столь высока. В долгосрочном плане возможности местного рынка компьютерных программ представляются весьма ограниченными, что побуждает руководство отечественных фирм — производителей таких программ уже сейчас прилагать усилия для формирования глобальной торговой сети в целях продвижения своей продукции и удержания лидерства на китаеязычном рынке компьютерных программ. Опасения для этого реально существуют: Тайваню все труднее становится конкурировать в этом сегменте рынка с Китаем.
С учетом того, что в настоящее время центр мировой экономической активности все больше перемещается в Азиатско-Тихоокеанский регион, правительство Китайской Республики проводит активную политику, стремясь играть более существенную роль в рамках Азиатско-Тихоокеанского регионального операционного центра (АТРОЦ), привлекая к сотрудничеству крупные промышленные объединения и корпорации и создавая для этого максимально благоприятные инвестиционные и юридические условия.
В марте 1995 г. было сформировано Координационное управление АТРОЦ, основной задачей которого стало обеспечение иностранным компаниям полного спектра услуг в интересах извлечения максимальной выгоды от реализации внешнеэкономических проектов. Так, всемирно известная корпорация Du Pont уже обнародовала планы своей экспансии на азиатский рынок. Гигант химической промышленности Bayer рассматривает возможность строительства на площади 80 га возле Тайхунг Харбор крупного химического завода. Тайвань рассматривается как один из вероятных кандидатов на сооружение этого завода, что сулит получение огромных прибылей. Что касается других специфических мероприятий по трансформации острова в важнейший региональный экономический узел, стоит отметить программу по снижению в 1999 г. тарифов на импорт с 6,5 % до 5 % и дальнейшую либерализацию в сфере услуг.
Таким образом, подтверждается мысль о высокой степени коррелированности высоких темпов экономического роста изменениями в структуре производства и экспорта и большой долей прямых иностранных инвестиций в национальной экономике. За период с 1986 по 1997 г. доля техноемкой продукции в объеме производства выросла с 24 % до 38,8 %, в то время как доля высоких технологий в общем объеме экспорта за этот же период увеличилась более чем в 2 раза — с 18,4 % до 40,4 % (табл. 2).
Структура производства и экспорта7
Год | Структура производства по отношению к объему производства, % |
Структура производства по отношению к технологической эффективности, % |
||||
традиционная | базовая | технологически емкая | высокая | средняя | низкая | |
1986 | 40,4 | 35,6 | 24,0 | 18,4 | 33,7 | 47,9 |
1987 | 39,1 | 34,7 | 26,3 | 19,4 | 35,2 | 45,4 |
1988 | 36,1 | 36,2 | 27,7 | 22,6 | 36,9 | 40,6 |
1989 | 35,4 | 35,3 | 29,3 | 24,2 | 38,1 | 37,7 |
1990 | 34,7 | 34,9 | 30,4 | 26,7 | 38,6 | 34,7 |
1991 | 33,7 | 35,1 | 31,2 | 27,2 | 38,5 | 34,3 |
1992 | 33,0 | 34,9 | 32,2 | 29,5 | 38,5 | 32,0 |
1993 | 31,3 | 35,1 | 33,6 | 31,4 | 40,3 | 28,3 |
1994 | 29,7 | 36,2 | 34,1 | 32,5 | 42,0 | 25,6 |
1995 | 26,7 | 37,6 | 35,7 | 36,5 | 41,4 | 22,0 |
1996 | 26,4 | 35,9 | 37,7 | 39,6 | 38,9 | 21,5 |
1997 | 24,5 | 36,7 | 38,8 | 40,4 | 40,2 | 19,3 |
Наряду с иностранными инвестициями Тайвань получал американскую помощь в период с 1951 по 1965 г. (в отличие от иностранных инвестиций помощь не подлежит возмещению репениентам). Общий объем финансовой помощи США Тайваню ежегодно составлял 1,444 млрд дол. США8 . В национальных отчетах Республики Китай иностранные платежи в форме трансфертов (в основном помощь США) рассматриваются как часть внутренних сбережений. Благодаря значительным объемам государственные сбережения страны оставались в течение всего периода положительными. Американская помощь стала важным источником располагаемых внутренних сбережений для всей тайваньской экономики, поскольку она составляет от 40 до 68 % от общего объема всех реальных располагаемых внутренних сбережений (табл. 3 и 4)9.
Использование помощи США
Год | Государственные располагаемые сбережения | Корпоративные сбережения |
||
Правительственные располагаемые сбережения |
Внутренние государственные сбережения |
Помощь США государственному сектору |
||
1951 | 458 | -244 | 702 | 313 |
1952 | 939 | -87 | 1026 | 543 |
1953 | 1134 | -112 | 1246 | 599 |
1954 | 1185 | -257 | 1442 | 404 |
1955 | 1515 | -125 | 1640 | 543 |
1956 | 1076 | -357 | 1433 | 686 |
1957 | 1059 | -218 | 1277 | 946 |
1958 | 1781 | -282 | 2063 | 772 |
1959 | 1932 | -485 | 2417 | 1186 |
1960 | 2492 | -518 | 3010 | 1700 |
1961 | 2392 | -957 | 3349 | 2090 |
1962 | 1177 | -432 | 1609 | 1143 |
1963 | 1202 | -24 | 1226 | 2773 |
1964 | 1475 | 1153 | 322 | 2640 |
1965 | 2690 | 1983 | 707 | 4153 |
П р и м е ч а н и е: внутренние государственные сбережения = поступления по текущему счету правительства минус текущие государственные расходы, не включая помощь США.
Финансовая помощь США, % к внутренним сбережениям и внутренним инвестициям
Год | Внутренние сбережения (не включая помощь США), млн НТД |
Помощь США, млн НТД |
Внутренние инвестиции (включая помощь США), млн НТД |
Отношение внутренних сбережений к внутренним инвестициям, % |
Отношение помощи США к внутренним инвестициям, % |
1951 | 1193 | 586 | 1779 | 67,1 | 32,9 |
1952 | 1586 | 1057 | 2643 | 60,0 | 40,0 |
1953 | 2 034 | 1 190 | 3 224 | 63,1 | 36,9 |
1954 | 1 930 | 2 111 | 4 014 | 47,8 | 52,2 |
1955 | 2 700 | 1 298 | 3 998 | 67,5 | 32,5 |
1956 | 3158 | 2366 | 2366 | 57,2 | 42,8 |
1957 | 4244 | 2111 | 6355 | 66,8 | 33,2 |
1958 | 4411 | 3047 | 7458 | 59,1 | 40,9 |
1959 | 5295 | 4437 | 9732 | 54,4 | 45,6 |
1960 | 7889 | 4729 | 12618 | 62,5 | 37,5 |
1961 | 8 935 | 5 048 | 13 983 | 63,9 | 36,1 |
1962 | 9506 | 7227 | 13 733 | 69,2 | 30,8 |
1963 | 14 838 | 1112 | 15 950 | 93,0 | 7,0 |
1964 | 19 880 | -791 | 19 089 | 104,1 | -4,1 |
1965 | 21 979 | 3567 | 25 546 | 86,0 | 14,0 |
П р и м е ч а н и я: 1. Под внутренними сбережениями понимаются сбережения, сделанные в стране, исключая получение средств из зарубежных источников финансирования.
2. Помощь США закончилась в 1965 г. Колонка (2) включает незначительные объемы притока зарубежных средств после 1961 г.; до указанного года имеется в виду в основном помощь США.
Большая часть американской помощи направлялась государственному сектору тайваньской экономики (67 %), частным предприятиям (6 %), предприятиям смешанной формы собственности (27 %). Государственными предприятиями, потреблявшими наибольшую часть американской помощи, были электрические, транспортные и коммуникационные компании10.
Несмотря на тот факт, что большая часть американской помощи потреблялась государственным сектором, темпы роста частного инвестирования значительно превосходили соответствующие показатели государственных инвестиций. Американская финансовая помощь частному сектору осуществлялась посредством создания инфраструктуры и реализации прямых проектов по оказанию помощи местным товаропроизводителям в национальной валюте (табл. 5)11.
Источник располагаемых внутренних сбережений (помощь США и внутренние сбережения), млн НТД
Год | Располагаемые внутренние сбережения |
Частные располагаемые сбережения | ||
Частные располагаемые сбережения |
Внутренние частные сбережения |
Помощь США частному сектору |
||
1951 | 1290 | 519 | 483 | 36 |
1952 | 1812 | 330 | 303 | 27 |
1953 | 2253 | 520 | 484 | 36 |
1954 | 2112 | 523 | 524 | -1 |
1955 | 2860 | 802 | 778 | 24 |
1956 | 2748 | 986 | 994 | -8 |
1957 | 3178 | 1173 | 1170 | 3 |
1958 | 4208 | 1655 | 1299 | 356 |
1959 | 4830 | 1712 | 1355 | 357 |
1960 | 7063 | 2871 | 2670 | 201 |
1961 | 8492 | 4010 | 3422 | 588 |
1962 | 6854 | 4534 | 3949 | 585 |
1963 | 11 205 | 7230 | 6667 | 563 |
1964 | 14 266 | 10 151 | 9668 | 483 |
1965 | 16 243 | 9400 | 8795 | 608 |
С целью не допустить экономической нестабильности вплоть до 1961 г. часть американской помощи использовалась на возмещение бюджетного дефицита страны. Государственный бюджет, включающий трансфертные поступления, вплоть до 1990 г. был профицитным, что было важным источником финансовых ресурсов для инвестиций в инфраструктуру. В течение трех десятилетий государственное строительство практически целиком финансировалось за счет профицита баланса текущего счета бюджета (что составляло примерно 30 % от текущих расходов государственного бюджета), и правительство за это время эмитировало крайне незначительный объем государственных ценных бумаг. Однако начиная с 1991 г. объем профицита государственного бюджета стал сокращаться, в основном из-за отрицательных показателей роста доходов центрального правительства (табл. 6)12.
Реальный ежегодный рост объема инвестиций и текущий профицит государственного бюджета в 1956—1995 гг. (в ценах 1991 г.)
Период | Государственные инвестиции, % |
Инвестиции государственных предприятий, % |
Инвестиции частных предприятий, % |
Общий объем инвестиций, % |
Профицит текущего государственного бюджета, % |
1956—1960 | 15,1 | 15,9 | 17,8 | 15,9 | 13,9 |
1961—1970 | 13,5 | 15,0 | 16,3 | 15,1 | 12,2 |
1971—1980 | 14,9 | 17,6 | 12,5 | 13,7 | 42,0 |
1981—1987 | 6,7 | -1,7 | 6,9 | 4,3 | 29,5 |
1988—1990 | 22,4 | 19,2 | 6,9 | 12,4 | 37,7 |
1991—1994 | 17,1 | -2,9 | 10,3 | 9,3 | 21,7 |
1995 | — | — | — | — | 8,4 |
Одной из причин падения доходов центрального правительства стало сокращение поступлений от налога на корпоративные доходы. Другой причиной стало сокращение налоговых поступлений в бюджет от государственных предприятий. Кроме того, в связи с настойчивыми требованиями законодателей и общественного мнения, правительство в последние годы было вынуждено тратить значительно большую часть бюджета на социальные цели. Под действием этих факторов профицит текущего государственного бюджета упал с 37,7 % до 21,7 % (1991—1994 гг.) и до 8,4 % — в 1995 г.13 Консервативная политика в области государственных инвестиций, проводившаяся в последние годы, естественно, значительно снизила долю совокупного объема внутренних инвестиций, результатом чего стало недостаточное развитие инфраструктуры.
Дальнейшее развитие решения этих проблем получило в Шестилетнем плане национального развития (1991—1996). Результатом стали 14 важных проектов, реализованных в последние годы, и 12 проектов, работа над которыми ведется в настоящее время. В период с 1988 по 1990 г., перед началом реализации Шестилетнего плана национального развития, ежегодные темпы роста государственных инвестиций составляли до 22,4 %, а в период с 1991 по 1994 г. — 17,1 %14.
В качестве ответной меры на снижение профицита и в целях повышения эффективности государственного строительного сектора правительство взяло на вооружение механизм СУП (строительство, управление, передача). Проект может быть реализован частной фирмой и находится определенное время в ее управлении, а потом передается правительству. В то же время осуществлялась приватизация некоторых государственных компаний. Так, в частности, электростанции, бывшие до недавнего времени государственной монополией, в настоящее время открыты для частного сектора, и существует движение в сторону приватизации и дерегулирования в области телекоммуникаций.
Иностранные инвестиции и помощь, преимущественно из США, действительно имели огромное значение в экономическом развитии Тайваня. Финансовое вливание было необходимым, но недостаточным фактором развития страны. Роль иностранных инвестиций и помощи в стремительном развитии страны не были бы столь значительными, если бы не усердие и предприимчивый национальный характер ее жителей, политическая стабильность и эффективная экономическая политика правительства, в том числе и направленная на поощрение сбережений и инвестиций. Привлечение иностранных инвестиций и помощи сопровождалось продуманной политикой их использования, либерализацией внутриэкономического и внешнеэкономического развития, улучшением качества рабочей силы, решением проблем занятости и роста благосостояния общества. Так, в 1990 г. был отменен государственный контроль за импортом рабочих и стала реализовываться Программа всеобщего медицинского страхования. Постоянное внимание, эффективная и своевременная реализация в области создания инфраструктуры, целенаправленная модернизация промышленности и экспортная ориентация во многом предопределили современное процветание и будущее экономического роста Тайваня. Будущее развитие Тайваня напрямую связано с мировой экономикой. В последние годы правительство республики активно реализовало свои обязательства в сфере международных экономических связей. В октябре 1991 г. Республика Китай на Тайване стала членом АПЕК, а в сентябре 1992 г. получила статус наблюдателя в ГАТТ. С вступлением в ВТО Тайвань получит доступ к новым каналам сотрудничества с мировым сообществом в вопросах торговли в интересах мировой экономики.
1 Doing Business with Taiwan. ROC. CETRA. 1997. P. 111.
2 Характеристика экономики Тайваня. Тайбэй, 1998. С. 11.
3 Doing Business with Taiwan. ROC. CETRA. 1997. P. 117.
4 Economic Policies. The Taiwan Experience. Shirley W.Y.Kuo.1999. P. 31.
5 Ibid. P. 24.
6 Ibid. P. 24.
7 Характеристика экономики Тайваня. С. 23.
8 Economic Policies. The Taiwan Experience. 1999. P. 31.
9 Ibid. P. 33—34.
10 Ibid. P. 35.
11 Ibid. P. 32.
12 Ibid. P. 136.
13 Ibid. P. 136.
14 Ibid. P. 138.