Белорусский журнал международного права и международных отношений 2004 — № 2


международные экономические отношения

МЕХАНИЗМ ВЗАИМОДЕЙСТВИЯ СУБЪЕКТОВ ХОЗЯЙСТВОВАНИЯ АВТОМОБИЛЬНОЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ И КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ В СИСТЕМЕ КОРПОРАТИВНОГО УПРАВЛЕНИЯ ВНЕШНЕЭКОНОМИЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬЮ

Галина Пильжис 

Пильжис Галина Дмитриевна — аспирантка НИЭИ Министерства экономики Республики Беларусь

Автомобильная промышленность мира является весьма емким и в значительной мере ключевым сектором современной экономики, синтезирующим широкий круг ресурсных товаров, материалов, а также продукцию и технологические разработки многих отраслей промышленности. Автомобилестроение, тесно кооперируя с предприятиями электротехнической, металлургической, химической, электронной, легкой и других отраслей промышленности, стало своеобразным двигателем экономики индустриальных стран.

Обеспечение эффективности и устойчивости развития автомобильной промышленности в каждой стране достигается системой мер, способствующих ее выживанию и сохранению конкурентоспособности. Среди таких мер актуальной является совершенствование системы корпоративного управления, в котором заинтересованы как хозяйствующие субъекты (компании), так и кредитные учреждения, другие непосредственные участники процесса расширенного воспроизводства. Роль государства в процессах этих взаимодействий состоит в эффективном влиянии на систему хозяйствования субъектов и агентов денежного рынка (коммерческих банков).

Особенностью новой парадигмы управления компаниями автомобильной промышленности является принцип осуществления на постоянной основе функции рациональной и своевременной трансформации структуры и системы управления в соответствии с реализуемой стратегией и динамикой внешней среды. Стать эффективными субъектами рыночной экономики возможно только в условиях использования результативного хозяйственного механизма, направленного на адаптацию и повышение качества хозяйственной деятельности с учетом динамики факторов внешней среды.

Автомобилестроение республики включает 35 предприятий и организаций, выпускающих автомобили и автопоезда для международных перевозок, самосвалы и лесовозы, полноприводные автомобили повышенной проходимости, сверхтяжелые карьерные самосвалы и самосвальные автоприцепы, погрузчики, самоходные скреперы, грузовые прицепы и полуприцепы, прицепы-дачи к легковым автомобилям, велосипеды, мотоциклы, комплектующие и запчасти к автомобильной технике. В состав подотрасли машиностроения республики входят специализированные научно-исследовательские и конструкторско-технологические институты, которые обеспечивают разработки новых изделий, технологий и оборудования.

Из-за внешней ресурсной зависимости автомобилестроения республики, недостаточного внутреннего спроса на его продукцию, ряда других проблем актуализируется проблема поиска путей и стратегий развития отрасли. В этой связи особое внимание должно быть уделено сотрудничеству отрасли с белорусскими кредитными учреждениями как организационно оформленными институтами, которые становятся все более надежными партнерами по внешнеэкономической деятельности. Результаты такого сотрудничества становятся предсказуемыми с высокой степенью вероятности. Вложения кредитных учреждений позволяют субъектам автомобильной промышленности иметь преимущества в информационном пространстве, вследствие чего государству легче проводить корпоративный контроль.

Стратегия активного сотрудничества банковского сектора Беларуси и субъектов хозяйствования автомобильной промышленности обусловлена рядом причин:

— во-первых, состояние автомобильной отрасли Беларуси оказывает решающее влияние на экономику Беларуси в целом;

— во-вторых, общеизвестна значительная потребность автомобилестроения в капитальных вложениях и оборотных средствах;

— в-третьих, весомая часть свободных кредитных ресурсов в Беларуси сосредоточена в настоящее время в банковском секторе экономики;

— в-четвертых, для кредитных учреждений Беларуси кредитные вложения в автомобилестроение Беларуси — наиболее значимый способ получения гарантированного дохода и диверсификации рисков банковской деятельности.

Долгосрочные вложения кредитных учреждений в автомобильную промышленность сопровождаются гарантированным обеспечением устойчивого развития самих кредитных учреждений Беларуси. Доход от прямых инвестиций предполагает более длительные сроки его получения и льготный доступ к более дешевым ресурсам Национального банка Республики Беларусь. Тем более, что альтернативные вложения кредитных учреждений (дилинговые операции, вложения в облигации и т. п.) хотя и приносят более высокую прибыль за меньший период, но являются более рисковыми.

Можно выделить ряд активных путей взаимодействия системы корпоративного управления внешнеэкономической деятельностью субъектов хозяйствования автомобильной промышленности Беларуси:

— посредством кредитования;

— посредством операций с ценными бумагами, в том числе с правом обладания, пользования и распоряжения ими;

— посредством образования фондов;

— посредством инвестирования в те объекты, которые не выражены ценными бумагами.

Инвестиционная деятельность для системы корпоративного управления и контроля является наиболее значимой, так как она определяет организацию его системы, структуру всей финансово–промышленной системы, а главное, ее стратегию.

По характеру инвестиционной политики кредитного учреждения эта деятельность определяется рядом факторов и ограничений.

Формы взаимодействия кредитных учреждений и субъектов хозяйствования автомобильной промышленности могут сочетаться, постоянно развиваться и изменяться. Чтобы это взаимодействие возникло и развивалось позитивно, необходим ряд условий, базирующихся на таких принципах, как:

— корпоративная организация производственно–экономических взаимоотношений (она подразумевает партнерский подход с учетом взаимных интересов);

— взаимовыгодность, при которой все стороны максимально заинтересованы в дальнейшем развитии производственно–экономических взаимоотношений;

— взаимный корпоративный контроль (как инструмент координации развития всей системы);

— постоянное управление рисками в условиях непредсказуемости.

В настоящее время банковский сектор экономики Беларуси — наиболее сформированный, стройный и управляемый сектор экономики. Однако, несмотря на необходимость пропорционального распределения капитала в стране, банковский сектор не способствует этому процессу по причине низкой рентабельности объектов вложения на фоне наличия альтернативного вложения, в том числе свободы свершения операций на фондовом рынке. Белорусские кредитные учреждения проявляют слабую инициативу в создании информационной базы о заемщиках и не могут являться "носителями" такой информации из-за слабой системы взаимного контроля. Нестабильность и непредсказуемость кредитно-денежной политики Национального банка Республики Беларусь сформировала у кредитных учреждений так называемую погоню за "коротким рублем".

Субъекты хозяйствования автомобильной промышленности Беларуси также не стремятся к активному сотрудничеству, несмотря на острую потребность в кредитных ресурсах, необходимость высоких темпов производства и управляемости, разработки новых технологий, что предполагает долгосрочную ориентацию бизнеса. Высокая стоимость банковского финансирования в Беларуси и непартнерский подход кредитных учреждений к союзу с субъектами хозяйствования автомобильной промышленности ослабляют взаимоотношения кредитных учреждений и реального сектора экономики в Беларуси. Исходя из этого, можно сделать вывод, что современное взаимодействие кредитных учреждений и субъектов хозяйствования автомобильной промышленности на экономическом пространстве Беларуси не имеет фундаментальной базы. Отсутствуют основные принципы взаимоотношений участников системы корпоративного управления: корпоративная организация отношений (т. е. отсутствует партнерский подход с учетом взаимных интересов1), взаимовыгодность (сегодня стороны слабо заинтересованы в развитии корпоративных отношений), отсутствует взаимный корпоративный контроль, существующие системы управления рисками в условиях неопределенности слабо развиты, а о конкуренции говорить пока не приходится.

Факторами, определяющими активное взаимодействие субъектов хозяйствования автомобильной промышленности с кредитными учреждениями в системе корпоративного управления, являются:

1) потребность в капитале и наличие альтернативных источников;

2) качество предприятий, в том числе уровень его рентабельности и наличие технологий;

3) потребность в обеспечении высоких темпов производства и управляемости субъекта хозяйствования (и всей системы), причем потребность в увеличении темпов производства и потребность в увеличении управляемости находятся в прямо пропорциональной зависимости друг от друга, а оперативность реакции на эти потребности зависит от структуры собственности;

4) стоимость банковского рефинансирования, как непосредственной цены услуги (процент), так и косвенно, исходя из условий налогообложения;

5) стремление к диверсификации и расширению (при увеличении масштабной деятельности возникает потребность в постоянном кредитном учреждении, имеющем корреспондентские отношения с партнерами в автомобильном секторе экономики);

6) максимизация прибыли в долгосрочном и краткосрочном периоде.

Что касается организации корпоративного управления, то, помимо специфики субъектов хозяйствования автомобильной промышленности и предпочтений инвесторов, она в значительной степени определяется действующим законодательством, системой регулирования и принятой деловой практикой, которые формируют институциональные рамки государства для формирования корпоративного управления. Основы институциональных рамок зависят от набора положений уставных документов субъектов хозяйствования, однако нельзя недооценивать и важность общепринятой деловой практики и установившейся культуры ведения бизнеса. Важную роль играет открытость экономики, развитость взаимоотношений с другими государствами, так как это определяет тенденции развития системы корпоративного управления.

Формирование национальной системы корпоративного управления в завершающем своем периоде должно обладать следующими неотъемлемыми характеристиками:

— сформированными культурными и национальными традициями деловых отношений;

— сформированной, актуальной и стабильной законодательной базой для хозяйствующих субъектов и хозяйственных отношений (гражданское, налоговое, трудовое, административное право);

— в полной мере реализованными принципами экономической политики государства;

— наличием развитого рынка капиталов, в особенности фондового рынка.

Формирование нового механизма взаимодействия субъектов хозяйствования и коммерческих банков в условиях открытости экономики, глобализации мирового пространства и усиления конкуренции со стороны зарубежных производителей автомобилей неизбежно приводит к развитию интеграционных процессов в сфере внешнеэкономических отношений с коммерческими банками. Ясного, достаточно отработанного механизма развития внешнеэкономических связей, адекватного проводимой Республикой Беларусь внешнеэкономической политике, но вместе с тем учитывающего специфику автомобильной отрасли, с ее уровнем развития производительных сил, структурными перекосами и негативными последствиями проводимых экономических и политических реформ, в настоящее время нет. Поэтому необходимы глубокая трансформация, качественные преобразования существующего механизма регулирования внешнеэкономической деятельности субъектов хозяйствования автомобильной промышленности Беларуси. Акцент следует сделать на корпоративном, многоуровневом и многоцелевом решении данной проблемы, сокращении разрыва между теорией и практикой управления корпоративным взаимодействием внешнеэкономической деятельности субъектов хозяйствования автомобильной промышленности и коммерческих банков Беларуси. К основным компонентам внешнеэкономической политики следует отнести, с одной стороны, поддержание открытости экономики Беларуси, а с другой — защиту национального производства автомобилей, национального рынка, обусловленные необходимостью поддержания национальной (экономической, технологической, экологической и прочей) безопасности.

Для корпоративного управления внешнеэкономической деятельностью субъектов хозяйствования автомобильной промышленности и коммерческих банков следует определить следующие стратегические цели:

— усиление адаптации к изменяющейся системе мирохозяйственных связей;

— обеспечение экономического роста;

— повышение конкурентоспособности товарной массы;

— улучшение условий внешнеэкономической деятельности;

— обеспечение экологизации корпоративного взаимодействия субъектов хозяйствования автомобильной промышленности и коммерческих банков.

Исходя из вышеназванных целей, можно определить основные условия развития внешнеэкономической деятельности субъектов хозяйствования автомобильной промышленности и коммерческих банков. Они представляют собой обоснованные средства внешнеэкономической политики и меры внутренней политики государства, в совокупности направленные на решение проблем развития внешнеэкономической деятельности субъектов хозяйствования автомобильной промышленности и коммерческих банков, формируемых на уровнях:

— стран СНГ с целью создания единого евразийского пространства для ускорения экономического роста и повышения занятости, сохранения освоенных рынков, установления режима доступа к сырью, облегчения транспортировки внешнеторговых грузов на европейских и азиатских направлениях, лоббирования общих интересов;

— региональных объединений зарубежных стран (Евросоюз, Американская зона свободной торговли, Азиатско-Тихоокеанская зона свободной торговли и инвестиций, платежный союз Юго-Восточной Азии (зона amu)). Цель вхождение субъектов хозяйствования автомобильной промышленности Беларуси в торгово-экономические суперблоки — расширение взаимовыгодных хозяйственных связей и развитие соглашений о партнерстве и сотрудничестве в части сохранения благоприятного торгово-политического режима;

— международных экономических организаций (ВТО, семерка наиболее развитых государств, международные финансовые учреждения — МВФ, МБРР). Это способствует укреплению перспективной политики сотрудничества, в том числе повышению конкурентоспособности отечественного автомобилестроения, усилению защиты отраслевых сегментов внутреннего рынка, совершенствованию механизма регулирования импорта и поддержки экспорта, получению средств на рефинансирование задолженности по прежним обязательствам, привлечению прямых иностранных инвестиций, достижению договоренности о корректировке графиков платежей, обновлению и расширению границ регулирования притока капитала в автомобильную промышленность Беларуси и т. п.;

— самого государства, а также крупных корпоративных экспортоориентированных структур внутри страны за счет снижения налоговой нагрузки на субъекты хозяйствования автомобильной промышленности, удешевления кредитов, корреляции цен, сближения доходности в производственной, торговой и финансовых секторах минавтопрома Беларуси, повышения надежности коммерческих банков как субъектов корпоративного взаимодействия с субъектами хозяйствования автомобильной промышленности на внешних рынках и результативности борьбы правоохранительных органов с коррупцией и криминалом во внешнеэкономической деятельности субъектов хозяйствования автомобильной промышленности и коммерческих банков.

На рисунке представлена стратегия развития при взаимодействии на внешних рынках субъектов хозяйствования автомобильной промышленности и коммерческих банков.

В разработанном выше механизме взаимодействия, т. е. стратегии взаимодействия субъектов хозяйствования автомобильной промышленности и коммерческих банков на внешнем рынке (они основаны на современных принципах формирования интегрированных структур), определены роль и место субъектов хозяйствования в системе международных конкурентных связей, а также достижения ими конкурентных преимуществ на внешних рынках. Реализация выдвинутых принципов предполагает расширение содержания всех основных направлений развития внешнеэкономической деятельности субъектов хозяйствования минавтопрома — экспорта, импорта, собственных и внешних инвестиций. В стратегии предусмотрена разработка и принятие эффективных мер по обеспечению экономической безопасности как в материально-техническом, так и в социальном плане с учетом этапности процесса формирования в Республике Беларусь социально ориентированной рыночной экономики.

 
Стратегия развития при взаимодействии на внешних рынках субъектов хозяйствования автомобильной промышленности и коммерческих банков

 

Рис. 1. Стратегия развития при взаимодействии на внешних рынках субъектов хозяйствования автомобильной промышленности и коммерческих банков

 


 

 

1 О социальном партнерстве подробней см.: Лутохина Э. А. Социально ориентированная экономика и социальное партнерство. Мн.: Академия управления при Президенте Республики Беларусь, 2002.


Если заметили ошибку, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter

Сообщество

  • (029) 3222740
  • Этот адрес электронной почты защищён от спам-ботов. У вас должен быть включен JavaScript для просмотра.
© 2021 Международное общественное объединение «Развитие». All Rights Reserved.